Watereaton applique une rigueur algorithmique aux données de marché que la plupart des portefeuilles ne peuvent pas traiter à temps. Le résultat n’est pas une prévision de rendements, mais une vue structurée et quotidienne du risque, de l’exposition et du comportement du portefeuille.
Conçu pour une prise de décision fondée sur des preuves, et non pour des signaux spéculatifs.
Les flux de prix, l’activité en chaîne, les flux d’échange et les actualités macroéconomiques évoluent en permanence, se contredisant souvent au cours d’une même séance de négociation. Pour un investisseur individuel, ou même un family office disposant de ressources suffisantes, filtrer manuellement ce volume n’est pas pratique.
Le résultat est familier : des décisions prises sur la base d’informations partielles, ou aucune décision du tout. Watereaton a été construit sur le principe que le problème est rarement un manque de données, mais plutôt un manque d'analyse structurée et reproductible qui leur est appliquée de manière cohérente, jour après jour.
Les modèles qui sous-tendent Watereaton ne sont pas conçus pour appeler les hauts ou les bas du marché. Ils sont conçus pour identifier quand le risque du portefeuille augmente, quand les corrélations entre les actifs changent et quand l'exposition ne correspond plus à la tolérance déclarée d'un investisseur.
Chaque client reçoit le même rapport, publié selon le même calendrier, quelle que soit l'évolution des marchés ce jour-là. Il n’existe pas de reporting sélectif des périodes favorables.
La transparence, ici, signifie que le rapport est le produit principal. Il n’existe pas de tableau de bord marketing distinct montrant une image différente et plus favorable.
Les données sur les prix, la liquidité et la chaîne sont extraites de plusieurs bourses et sources, puis réconciliées en un ensemble de données unique et cohérent. Cette étape à elle seule supprime une quantité importante de bruit, puisqu'aucune source d'échange n'est traitée comme une image complète.
Les modèles statistiques sont utilisés pour identifier comment un actif ou un portefeuille est susceptible de se comporter dans diverses conditions, et non pour prédire un prix spécifique. La distinction est importante : le résultat est une image du risque pondérée en fonction de la probabilité, adaptée à la planification, plutôt qu'un objectif contre lequel négocier.
Lorsque les modèles identifient un risque élevé – une corrélation croissante entre des titres prétendument diversifiés, par exemple – cela apparaît dans le rapport quotidien avec suffisamment de contexte pour qu’un investisseur puisse agir en conséquence, ou décider délibérément de ne pas le faire.
Si vous souhaitez voir comment se lit un rapport quotidien avant de prendre un quelconque engagement, notre équipe peut organiser un échantillon basé sur un portefeuille représentatif. Il n’y a aucune obligation attachée à cette demande.